Schönen Samstag, liebe Börsianer. Ich feiere den neuen Welt-ETF Global All-Cap von Vanguard (WKN A42B1M), der nun an den Start geht. Es ist das ultimative Vehikel, um Kapital über Generationen hinweg zu vermehren. Wie die angehängte Tabelle zeigt, ist das gar nicht so einfach. Die großen Vermögen der Vergangenheit sind weitgehend wieder verschwunden.
Wie stark steigt der Aktienmarkt eigentlich jedes Jahr? Der Dow startete 1896 bei 40,94 Punkten. Am Freitag, dem 28. August 2026, schloss er bei 53.559,99 Punkten. Daraus ergibt sich für den reinen Kursindex eine jährliche Durchschnittsrendite von 5,66 %. Unter Berücksichtigung der Dividenden beträgt die Performance sogar 10,18 %! Wahnsinn. Der Aktienmarkt ist eine Wohlstandsmaschine.
Wenn der reichste Mann um das Jahr 1900, Andrew Carnegie, sein Geld in den Aktienmarkt investiert hätte, würde heute Elon Musk vor Ehrfurcht erstarren. Das Carnegie-Vermögen wäre mehr als 50-mal so viel wert wie das heutige Musk-Imperium.
Wenn die Vanderbilt-Familie das gewusst hätte, wäre sie heute nicht in die Bedeutungslosigkeit abgerutscht. Cornelius Vanderbilt (1794–1877) stammte nicht aus einer reichen Familie. Sein Vater war Farmer und betrieb nebenbei einen kleinen Fährdienst zwischen Staten Island und Manhattan. 1810 soll der damals 16-jährige Vanderbilt 100 Dollar von seiner Mutter geliehen und damit einen eigenen kleinen Passagier- und Frachtbootdienst aufgebaut haben.
Vanderbilt verstand sehr früh, dass die rapide wachsende amerikanische Wirtschaft immer größere und günstigere Transportkapazitäten benötigte. Zunächst betrieb er Segelboote, später wechselte er konsequent auf die neue Technologie der Dampfschifffahrt. Vanderbilts vielleicht bemerkenswerteste unternehmerische Erkenntnis war, dass die Eisenbahn die Dampfschifffahrt als entscheidende Infrastrukturtechnologie ablösen würde.
Er kaufte und konsolidierte Eisenbahngesellschaften und kontrollierte schließlich unter anderem die New York Central & Hudson River Railroad, einen der wichtigsten Verkehrskorridore der USA. Der National Park Service bezeichnet New York Central als eines der mächtigsten Unternehmen Amerikas dieser Zeit.
Die dritte Generation der Vanderbilts begann, ihr Kapital in Paläste umzuwandeln. Aus Compoundern wurden Konsumenten. Die dritte Generation errichtete einige der spektakulärsten Privathäuser der amerikanischen Geschichte: The Breakers in Newport, Marble House, riesige Villen an der Fifth Avenue, das Vanderbilt Mansion in Hyde Park und vor allem: Biltmore Estate. George Washington Vanderbilt ließ in North Carolina ein Schloss mit 250 Zimmern errichten.
1973 trafen sich rund 120 Vanderbilts zu einem Familientreffen, und angeblich war keiner mehr Millionär. Das gewaltige dynastische Vanderbilt-Vermögen war praktisch verschwunden. Forbes schrieb später, dass die Familie weder genügend identifizierbare Unternehmen noch große gemeinsame Erbschaften besaß, um überhaupt in die Liste der reichsten amerikanischen Familien aufgenommen zu werden.
Fazit: Reiche Familien können ihr Geld heute in den neuen Welt-ETF von Vanguard investieren, der in über 7.000 Aktien investiert und mit 0,07 % jährlichen Gebühren quasi nichts kostet. Es wird wachsen und gedeihen.
