Schönen Mittag, liebe Börsianer. Chapeau Microsoft, Chapeau Amazon! Die beiden Cloud-Giganten haben letzte Woche eindrucksvoll bewiesen, dass sie ihre massiven Investitionen in KI-Infrastruktur unmittelbar monetarisieren können. Jede bereitgestellte Kapazität an KI-Tokens trifft sofort auf eine enorme Nachfrage. Das beflügelt auch die KI-Ausrüster wie Dell, Arista, Applied Materials, IES Holdings, Coherent, Western Digital oder Micron. Selbst die Aktie des Stahlriesen Nucor, der den Rohstoff für KI-Rechenzentren liefert, macht einen hervorragenden Eindruck.
Auch die NVIDIA-Aktie nimmt wieder Kurs auf ihre Allzeithochs. Elon Musk hat NVIDIA als Technologiepartner für die Verlagerung von KI-Rechenzentren ins Weltall ausgewählt. SpaceX und NVIDIA entwickeln gemeinsam die Satellitenklasse „Starmind AI1“. Die riesigen Satelliten mit einer Spannweite von 75 Metern sollen NVIDIA-GPUs rund um die Uhr mit Solarstrom versorgen. Ob Elon Musk damit nun zum Helden der Grünen und Klimaschützer avanciert?
Im Dezember 2023 stellte ich (wegen ChatGPT) die These auf, dass KI als neue Basistechnologie einen gigantischen Bullenmarkt auslösen wird. Ich vergleiche diesen neuen Bullenmarkt mit der großen Marktexpansion von 1980 bis 2000, als PC und Internet die Menschheit ins digitale Zeitalter katapultierten.
Für meine Bullenmarktthese sehe ich nun drei zentrale Beschleuniger:
Erstens: Die humanoiden Roboter kommen. Unaufhaltsam. NVIDIA, Texas Instruments und Analog Devices stellen die passenden Hardware-Plattformen bereit. Google DeepMind präsentierte letzten Freitag eine Art Betriebssystem für Humanoide. Damit steht für Dutzende Unternehmen das Tor offen, in den Bau humanoider Roboter einzusteigen. Dieser Industriezweig könnte einer der größten überhaupt werden.
Zweitens: Die gigantischen Investitionen in KI-Rechenzentren durchdringen mittlerweile jeden Winkel der amerikanischen Wirtschaft. Der Finanzbranche geht es hervorragend, der private Konsum springt an und Konsumgüteraktien starten durch. Selbst der Premium-Heimeinrichter Williams-Sonoma eilt von einem Allzeithoch zum nächsten.
Drittens: Künstliche Intelligenz in Kombination mit Satelliteninternet wird die Globalisierung selbst in die entlegensten Winkel der Erde tragen. Etwa 6,5 bis 6,8 Milliarden Menschen, rund 80 bis 83 Prozent der Weltbevölkerung, leben derzeit nicht in gesicherten Mittelstandsverhältnissen. KI wird hier einen beispiellos schnellen Aufholprozess anstoßen.
Fazit: Die Weltwirtschaft wird in absoluten Zahlen so schnell wachsen wie nie zuvor. Als solide Basis-Investments für diesen großen Bullenmarkt bieten sich der Vanguard FTSE All-World (WKN A2PKXG) sowie Amazon, Microsoft und Alphabet an.
