Guten Morgen, liebe Börsianer. Chapeau! Amazon +7 %, Microsoft +7 %, Alphabet +5 %. Geht doch. Die Sorgenfalten auf meiner Stirn werden weniger. Meine stolzen Investments in die Hyperscaler-Aktien beginnen sich auszuzahlen. Ich spekuliere mit Blick auf das Jahr 2030 darauf, dass diese Aktien das KI-Zeitalter dominieren werden.
2027 wird ein Horrorjahr für den Free Cashflow der fünf großen Cloudbetreiber (Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta und Oracle). Laut den Konsensprognosen wird der aggregierte Free Cashflow bei -180 Mrd. USD liegen. 2028 soll der Free Cashflow mit +80 Mrd. USD ins Plus drehen, und ab 2030 beginnt dann das große Geldverdienen mit einem aggregierten Free Cashflow von 450 Mrd. USD.
Noch ein Jahr muss ich die volatilen Aktienkurse aushalten, dachte ich noch gestern. Doch auf einmal deutet sich an, dass die Aktienkurse eventuell viel schneller steigen können:
Die Demokraten haben sowohl das Repräsentantenhaus als auch den Senat gewonnen. Sie stehen dem enormen Energieverbrauch und dem rasanten Ausbau von KI-Rechenzentren kritischer gegenüber. Besonders in Texas und Georgia, zwei wichtigen Rechenzentrumsstandorten, wächst der politische Widerstand gegen neue Projekte.
Amazon AWS und Microsoft Azure verfügen bereits über riesige Rechenzentrumskapazitäten. Sollte der Ausbau neuer Anlagen schwieriger werden, könnte sich das Angebot an KI-Rechenleistung verknappen. Die Nachfrage nach KI-Rechenleistung steigt derzeit exponentiell. Bestehende Cloud-Kapazitäten werden wertvoller. Amazon und Microsoft können ihre KI-Tokens teurer verkaufen.
Gestern war ein schöner Börsentag. Und der Einbruch beim Ölpreis lässt mich sogar von einer kleinen Jahresendrally träumen!
