Schönen Sonntag, liebe Börsianer. Das nenne ich cleveres Marketing: Anthropic verzichtet angeblich auf eine breite Veröffentlichung des Modells Claude Mythos, um die Menschheit zu retten.Terminator lässt grüßen. Mythos soll überragende Fähigkeiten besitzen, IT-Sicherheitssysteme spielend zu umgehen. Echte Gefahr oder genialer PR-Coup? Ich tippe auf Letzteres.
Doch bei aller Skepsis: Respekt an Anthropic. Die Firma diktiert derzeit das Tempo im KI-Wettlauf. Jedes neue Release schlägt an der Wall Street ein wie eine Bombe und vernichtet Milliarden an Marktkapitalisierung. ServiceNow notiert 60 % unter dem 52-Wochenhoch, Workday taumelt ebenfalls, und Adobe hat 46,7 % abgegeben. Mit einem erwarteten KGV von nur noch 9,6 spiegelt Adobe die nackte Angst der Analysten wider, die das Unternehmen in fünf Jahren in der Bedeutungslosigkeit versinken sehen.
Für mich ist das die Gelegenheit: Ich habe Kapital für eine große Turnaround-Spekulation im Softwaresektor reserviert. Wenn der Pessimismus grenzenlos wird, entstehen die größten Chancen. Der Markt unterschätzt derzeit massiv, dass KI Softwareprodukte nicht nur bedroht, sondern auch enorm aufwerten kann. Zudem werden Konzerne KI bevorzugt über die vertrauten Compliance-Frameworks der etablierten Player einführen.
Wann werde ich im Softwaresektor zuschlagen? Vermutlich dann, wenn die Ausblicke in den Quartalsberichten nicht mehr abverkauft, sondern gekauft werden.
Klar ist jedoch: Amazon und Alphabet sind die lachenden Dritten. Auf ihren Servern laufen die KIs, die gerade die Softwarewelt aus den Angeln heben. Während die Branche zittert, explodieren die Ausgaben für KI-Tokens.
Anthropic agiert dabei klug und setzt auf eine Multi-Cloud-Strategie. Amazon bleibt der Ankerpartner: Ein Großteil der Last läuft über die AWS-Regionen, befeuert durch die hauseigenen Chips Trainium und Inferentia sowie Nvidia-GPUs. Durch die tiefe Integration in Amazon Bedrock ist AWS der logische Zugang für Unternehmenskunden.
Aber auch Google spielt in der ersten Liga: Als massiver strategischer Partner stellt Alphabet vor allem seine Tensor Processing Units (TPUs) bereit. Erst im April 2026 wurde ein neuer Gigawatt-Deal über die brandneue TPU v7 „Ironwood“ publik.
Fazit: Während die Software-Welt sich neu sortiert, bleiben Amazon und Alphabet meine Basis-Investments für die KI-Ära.
