Schönes Wochenende, liebe Börsianer! Roboter und Künstliche Intelligenz werden in den kommenden Jahren einen Großteil menschlicher Arbeit übernehmen. Die Folge: explodierende Produktivität, beschleunigtes Wachstum, wachsender Wohlstand. Eine Zukunft im Überfluss. Genau diese Vision hat Elon Musk in Davos erneut skizziert und er richtet sein gesamtes Imperium kompromisslos darauf aus.
Bereits ab 2027 will Musk den humanoiden Roboter Optimus an Privathaushalte verkaufen. Gleichzeitig hat das Tesla-Robotaxi in Austin, Texas, die Zulassung erhalten und darf erstmals Passagiere ohne menschliche Aufsicht transportieren. Weitere US-Städte und Europa sollen folgen. Autonomes Fahren verlässt damit die Testphase und wird zum Geschäftsmodell.
Auch die Alphabet-Tochter Waymo liefert beeindruckende Daten: Nach 127 Millionen autonom gefahrenen Meilen zeigt sich, dass Robotaxis rund zehnmal weniger Unfälle verursachen als menschliche Fahrer. Sicherheit wird damit nicht mehr zum Gegenargument, sondern zum Wettbewerbsvorteil.
Alphabet zählt deshalb weiterhin zu meinen größten Aktienpositionen. Kaum ein Konzern ist bei so vielen Zukunftstrends gleichzeitig führend.
Der eigentliche Flaschenhals dieser neuen Welt ist Energie. Laut Musk wächst die globale Energieerzeugung derzeit nur um rund 4 % pro Jahr. Schon bald könnten mehr Chips produziert werden, als überhaupt zuverlässig betrieben werden können. Die Lösung sieht Musk in Solarenergie und großskaligen Energiespeichern. Eine Fläche von 160 × 160 Kilometern würde ausreichen, um die gesamten USA mit Strom zu versorgen.
Tesla positioniert sich deshalb zunehmend als Energiekonzern. Im letzten Quartalsbericht weist die Energiesparte bereits einen Umsatz von 3,4 Mrd. USD aus. Annualisiert entspricht das einer Run-Rate von 13,6 Mrd. USD.
Der Übergang zur neuen Energiewelt verläuft nicht sprunghaft, sondern linear. In naher Zukunft wird die Energieerzeugung aus fossilen Quellen weiter zunehmen.
Davon profitiert aktuell Exxon Mobil. Die Aktie bricht aus einer dreijährigen Basis nach oben aus. Ein Hebel-3-Trade erscheint mir aussichtsreiche. Der Chart signalisiert Potenzial für eine 30-%-Rally.
KI-Rechenzentren benötigen eine stabile Grundlast („Baseload“), die Wind- und Solarenergie allein wegen fehlender Energiespeicher nicht liefern können.
Exxon ist neben EQT der größte Erdgasproduzent der USA. Da viele Tech-Konzerne bei ihren Rechenzentren auf Gaskraftwerke setzen, um Versorgungssicherheit zu garantieren, steigt die strukturelle
Nachfrage nach Erdgas. Exxon geht noch einen Schritt weiter: Der Konzern plant, eigene Erdgaskraftwerke speziell für Rechenzentren zu bauen und den Strom direkt („Behind-the-Meter“) an Tech-Kunden zu verkaufen, vorbei am oft überlasteten öffentlichen Stromnetz.
Die KI-Revolution braucht nicht nur Visionen: Sie braucht Energie.
