Schönen Mittag, liebe Börsianer! Gestern sorgte die Alcoa-Aktie mit einem Tagesplus von 12 % für strahlende Gesichter unter den Rohstoffbullen. Der Aluminiumriese ist mit einem erwarteten KGV25e von 12 weiterhin moderat bewertet. Nach mehreren Jahren schwieriger Marktbedingungen könnte nun eine Phase stabiler Gewinne bevorstehen, denn:
Alcoa spielt eine zentrale Rolle in der Rohstoffsicherungsstrategie der USA. Seit China vor zwei Wochen angekündigt hat, den Export Seltener Erden künftig stärker zu kontrollieren und einzuschränken, herrscht unter den großen Industrienationen helle Aufregung. Kein Wunder: China kontrolliert rund 92 % der weltweiten Verarbeitungskapazitäten für seltene Erden. Wenn China im Handelsstreit auf Eskalation aus ist, kann es unseren Industrien den Zugang zu notwendigen Rohstoffen verwehren.
Die USA und Australien haben darauf reagiert und vereinbart, gemeinsam 8,5 Mrd. USD in den Aufbau einer Galliumproduktion zu investieren. Das Metall ist für Halbleiter und Raumfahrttechnologien unverzichtbar. Alcoa wird im Westen Australiens eine Galliumproduktion aufbauen und sich damit als systemrelevanter Lieferant für die USA und Europa positionieren.
Mein Plan: Ich setze darauf, dass die Rohstoffmärkte vor einem Bullenmarkt stehen, weil sich Europa und die USA nun Lieferketten abseits von China sichern.
Mein Tipp für Börsianer: Short Puts auf Rohstoffaktien bieten bei einer Laufzeit von etwa vier Wochen attraktive annualisierte Stillhalterrenditen von 60 % und mehr. Ich werde auf einen Korb strategisch wichtiger Rohstofftitel wöchentlich Put-Optionen verkaufen.
